《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》提出：“新能源汽车产业要开放发展，坚持’引进来’与’走出去’相结合，加强国际合作，积极参与国际竞争，深度融入全球产业链和价值链体系。”中国作为全球最大的新能源汽车产销国，凭借完整的产业链、快速迭代的数字化、规模优势和丰富的产品矩阵，国际竞争力明显增强。欧洲是除中国外的全球第二大新能源汽车市场，且率先提出于2035年禁售燃油车。中国新能源汽车出海欧洲是中国汽车产业走向全球的重要一步，也是中国新能源汽车产业发展的必然选择。

毕马威中国与毕马威欧洲联合推出《中国新能源汽车筑梦欧洲》这一行业深度报告，该报告于6月12日在首届上海国际碳中和技术、产品与成果博览会正式发布。该报告从全球视角出发，对中国新能源汽车出口欧洲以及中国新能源汽车产业链相关企业在欧洲的布局进行了深入解析，并且结合毕马威中国及全球网络的优势，针对企业面临的挑战提出了相关建议。

全球新能源汽车发展迅速，未来市场空间广阔

近年来，各国纷纷出台措施，加强对新能源汽车的政策支持，各大车企也大幅增加研发投入，新能源汽车产业蓬勃发展。

绿色发展、政策支持和技术进步等共同推动全球新能源汽车发展

随着工业化的发展，全球气候变暖和环境问题日益突出。越来越多的国家意识到传统能源的开采和使用对环境造成的污染，致力于推进环境保护和可持续发展。在交通领域，新能源汽车成为各国汽车产业重要的转型目标。欧洲、美国、中国等国家和地区出台了多项交通领域的碳减排政策，纷纷推动汽车电动化转型（表1）。

        与此同时，移动互联和智能化技术的成熟为新能源汽车的发展注入新动能，推动新能源汽车迎来新的开发、使用、维护模式，促进新能源汽车由信息孤岛向智能终端转变，由单纯交通工具向移动终端智能、储存单元和数字空间转变。融合了新能源、新材料和互联网、大数据、人工智能等的新能源汽车，其品质、功能性、舒适性、安全性进一步提升。

新能源汽车销量突破临界点，渗透率快速提升

新能源汽车作为新兴行业在短时间内迅速成长，作为汽车行业未来发展方向已成为各界共识。全球新能源汽车销量从2018年的211万辆增加到2022年的1,044万辆（图1）。

图1 | 2018-2022年全球新能源汽车销量，千辆

2020年之前，全球新能源汽车在汽车整体销售中占比较低，渗透率约2%，自2020年以来发展迅速，全球新能源汽车渗透率从2020年初的4%提升至2022年底的13%（图2）。

中欧美是全球新能源汽车主要市场

        中国、欧洲和美国的新能源汽车销量位居世界前列，在全球新能源汽车市场中占主导地位。2022年中国、欧洲和美国在全球新能源汽车销量的份额分别为64%、22%和9%，三地销量占全球新能源汽车销量的95%（图3）。

图3 | 2018-2022年全球新能源汽车销量区域分布，千辆

 

欧洲成为中国新能源汽车“出海”的重要目的地

欧洲各国重视汽车电动化转型，出台包括补贴消费者购车、减免税收、加大充电桩建设等多项激励政策，大型车企电动化转型规划日渐清晰，消费者对新能源汽车接受程度提升，欧洲新能源汽车市场规模大并且发展空间广阔。越来越多的中国车企“走出去”优先选择欧洲，欧洲成为中国新能源汽车出口和投资的重要区域。

欧洲新能源汽车市场广阔，发展潜力大

欧洲是碳减排的先行者，对交通领域的碳减排也格外重视，规划到2035年实现“零碳运输”。在规划的引领和各国的积极推动下，欧洲的新能源汽车发展迅速。2018-2022年，欧洲新能源汽车销量的年均增长率为58%，仅次于同期的中国（61%），增速世界第二（图4）。

图4 | 2018-2022年欧洲新能源汽车销量，千辆

        与此同时，欧洲新能源汽车市场渗透率较高且提升较快。2020年欧盟新能源汽车渗透率为4.8%，2022年渗透率提升为24.1%（图5）。不过，欧洲内部各国渗透率分化较大，如挪威渗透率高达88.5%，意大利、西班牙等新能源汽车渗透率仍不到20%。

图5 | 2019-2022年欧洲新能源汽车渗透率

政策因素：欧盟确立汽车行业碳减排目标，积极推动新能源汽车发展

        从欧盟层面看，2023年3月，欧盟批准《2035年欧洲新售燃油轿车和小货车零排放协议》，意味着欧盟将是第一个实现汽车完全电动化的地区。从国家层面看，欧洲对新能源汽车的购买补贴力度分化，各国还通过减少车辆注册税、道路税等税收，以及为电动汽车使用提供更广泛的便利等路权优惠加大对新能源汽车的支持力度。俄乌冲突等地缘政治对欧洲能源供给造成冲击，部分欧洲国家重新依赖化石燃料，但是基于能源安全考虑，欧洲会更加重视向清洁能源转型，通过立法从制度上保障清洁能源开发及碳减排的推进，坚定加快向电动汽车转型的决心。

充电等配套设施投资提升了新能源汽车使用便利性

        近年来，欧洲积极建设新能源汽车充电桩，从2012年的1.7万个增加到2021年的37.6万个（图 6）。虽然充电桩的数量快速增加，但仍难以满足快速增长的新能源汽车需求，现阶段欧洲充电桩数量大约占新能源汽车销量的16%。欧洲各国也注意到充电桩设施的缺口，加大对充电桩等基础设施的投资。在各国的政策激励下，能源公司、汽车厂商、充电桩企业以及其他参与者通力合作，将加速欧洲充电桩的建设，充电桩数量有望快速增加。

图6 | 2012-2021年欧洲充电桩数量，千

欧洲消费者环保意识强，对新能源汽车接受度较高

        新能源汽车的低排放、低噪音等对环境友好的特性也符合欧洲消费者的需求和价值观，消费者在购车时自觉选择低油耗的小车代替大排量的汽车，以新能源汽车代替传统燃油车。根据欧洲投资银行（EIB）2021年的一项调研，一半的欧盟受访者表示购买汽车时会优先选择混合电动汽车或纯电动汽车，超过购买燃油车的比例（图 7）。

图7 | 欧盟消费者购买汽车意愿

中国新能源汽车出口强劲，对欧洲出口量占全部新能源汽车出口量近半

        中国新能源汽车对出口拉动力进一步增强，对欧洲出口量占全部新能源汽车出口量近半。中国新能源汽车的出口占汽车总体出口的份额从2017年的19%提升至2022年的36%。今年一季度，中国电动汽车出口额同比增长122.3%，同时占中国汽车出口的比重提升5.1个百分点 （图8）。欧洲成为中国新能源汽车出口的第一大区域，2022年中国对欧洲新能源汽车出口持续领先其他区域。

图8 | 2017-2022年中国新能源汽车出口区域分布，千辆

        从具体国家来看，2022年中国新能源汽车对欧洲出口前三的国家为比利时、英国、斯洛文尼亚，出口数量分别为19.8、10.9、4.7万辆。中国新能源汽车对比利时出口爆发式增长，从2019年的500辆迅速增加到2022年的近20万辆，比利时成为中国新能源汽车对欧洲出口最多的国家，多数中国车企选择通过比利时将车辆运输到欧洲其他国家（图9）。

图9 | 2022年中国新能源汽车对欧洲国家出口数量，千辆

中国新能源汽车出口品质持续提升，高性价比赢得欧洲消费者青睐

        2019年新能源汽车平均出口价格为5,000美元，2022年则增加到2.2万美元。2022年中国新能源汽车对欧洲出口均价为3万美元/台，高于新能源汽车整体出口均价，其中对西班牙和挪威的出口均价最高，为3.9万美元/台（图10）。值得注意的是，特斯拉上海工厂是中国新能源汽车出口欧洲的主力，Model Y和Model 3等中高端车型价格较高，一定程度上提升了中国新能源汽车出口欧洲的均价。

图10 | 2022年中国新能源汽车出口欧洲国家单价，千美元/台

中国新能源汽车加强在欧洲全产业链布局

        新能源汽车的产业链较长，且技术复杂，主要包含上游的关键原材料及核心零部件，中游的整车制造，以及下游的充电、销售、后市场服务等（图11）。

图11 | 新能源汽车产业链图谱

中企在欧洲绿地投资增长迅猛

        兼并收购、绿地投资是企业海外投资的两种主要方式。2020年受疫情影响，中国对欧洲主要国家各行业的整体投资仅为80亿欧元，达到2014年来的低点，但绿地投资势头迅猛，同比增长一倍。2021年中国在欧洲投资回暖，达到101亿欧元，但2022年又再次回落到79亿欧元，同比下降22%。在此期间绿地投资持续快速增长，2022年达到45亿欧元，同比上升55%，绿地投资总额首次超过并购投资，创过去十年间新高（图 12）。

图12 | 中国对欧洲主要国家的投资，十亿欧元

中国企业在汽车领域的投资增长是绿地投资额创历史新高的主因

        2022年中国在欧汽车行业的总投资占比高达53%，较2021年占比提升了33个百分点（图13）。这一历史性的增长主要源于电动汽车产业链上游的动力电池厂商加速“出海”，在欧洲传统汽车产业发达地区直接投资设厂、新建产能。

图13 | 2022中国对欧洲的投资主要由汽车拉动，%

        除了绿地投资，并购交易长期以来也一直是中国在欧洲投资的重要途径。中国企业在欧洲的并购交易于2016年达到459亿欧元的历史峰值，但之后受对外投资监管政策趋严以及海外对并购交易审查更加严格的影响，中国在欧洲并购投资规模持续下滑。2022年下滑至34亿欧元，同比减少53%，交易额为十年间最低值。        从电动汽车产业链来看，2019-2023年2月共发生14笔中国在欧洲的并购交易，主要集中在产业链的上游和中游，其中上游主要集中于锂矿及电池，共10笔；中游交易共4笔，与整车和零部件相关（图14）。

图14 | 2019-2023年2月中国新能源汽车相关企业在欧洲主要国家并购交易的产业链分布，笔

        目前，中国新能源汽车产业在欧洲投资已基本覆盖全产业链，其中由于中国在动力电池上多年积聚的优势，围绕动力电池产业链所展开的并购交易及绿地投资是中企在欧洲投资布局的主力。

上游：深耕“三电系统”，打造新能源车核心竞争力

        欧洲是未来新能源汽车的全球重要增量市场，2021年以来，中国动力电池企业在欧洲建厂的速度明显加快。包括宁德时代等在内的六家大型国内电池企业已经或计划在欧建厂，将产品和技术投向海外市场。        2023年3月16日，欧盟委员会正式发布旨在确保欧盟获得安全和可持续的关键原材料供应的《欧洲关键原材料法案》，涉及原材料主要包括稀土、锂、钴、镍以及硅等。按照规划，到2030年，欧盟计划每年在内部生产至少10%的关键原材料，加工至少40%的关键原材料，回收15%的关键原材料。在任何加工阶段，来自单一第三方国家的战略原材料年消费量不应超过欧盟的65%。未来有志开拓欧洲市场的新能源车上下游企业需要进一步加强原材料本地化产能的投资和布局。

中游：整车厂布局欧洲提升品质，控制产业链成本

        中国新能源汽车整车厂正在从单一的出口贸易模式逐渐发展为通过跨国并购、建设海外生产基地、设立全球研发中心、铺开销售网点、开展品牌宣传等方式开拓海外市场，通过本地化策略更加贴合当地消费者需求，提升品牌影响力，加深全球化布局。欧洲不少国家针对大型投资项目出台了税收优惠及非税补贴政，一些中国车企通过投资建厂的方式布局欧洲，不少中国车企也在欧洲设立了研发中心，以更好地满足当地市场需求。

下游：完善销售、充换电及后市场服务是制胜欧洲的关键

        为更好地服务欧洲当地消费者，伴随中国新能源汽车一起进入欧洲市场的，也有配套的营销和售后服务网络。目前中国车企主要采用开设直营、代理/经销等混合模式。例如，领克和蔚来等在开设直营模式的基础上，也积极探索欧洲流行的订阅模式（表2）。同时，欧洲快速提升的新能源汽车渗透率带来对充电桩需求的激增。欧洲充电基础设施分布不均衡，很多国家充电桩数量偏少，未来充电基础设施发展空间广阔。

表2 | 中国车企下游营销模式布局情况

中国新能源汽车相关企业在欧洲市场大有可为

        凭借完整的产业链、快速迭代的数字化、以及规模优势和丰富的产品矩阵，中国新能源汽车加速国际化，在欧洲市场拥有广阔的发展空间。

• 中国新能源汽车产业链完备，在动力电池等关键领域具有优势。

新能源汽车的发展促进了中国汽车产业的升级和转型，吸引了众多新的参与者，如电池等核心零部件生产商的涌现，推动了整个产业链的升级。例如，中国新能源车企在电池等关键产业链环节领先。根据SNEResearch的数据，2022年中国企业在全球动力电池装机量中占比超过60%，比2021年提升12个百分点；全球前十位动力电池生产企业中，中国占据6席。

• 中国数字经济的快速发展为新能源车企提升数字化、智能化提供了丰厚土壤。

新能源汽车智能网联提速，数字化、智能化浪潮势不可挡。中国在数字经济、5G等领域快速发展，有力地支持了中国汽车企业通过车联网、自动驾驶、人工智能和大数据等技术，提高车辆的智能化水平，提升驾驶安全性和用户体验，推动新能源汽车智能网联提速。

• 中国新能源汽车规模优势明显，车型矩阵丰富，可以满足消费者不同需求。

中国作为全球最大的新能源汽车生产国，新能源汽车已经连续第八年生产量、销售量和保有量全球第一，规模优势明显。雄厚的生产基础和丰富的人力资源，使得中国新能源汽车的性价比更高。同时，中国新能源市场的规模优势也使得企业可以提供更多车型，涵盖从低端到中高端的多种市场区间，满足欧洲消费者的不同需求。例如，2022年中国有136款新能源汽车车型可供消费者选择，其中纯电动汽车车型110个，位居世界第一，车型矩阵丰富。

中国新能源汽车相关企业进军欧洲面临的挑战及建议

        快速发展的同时，中国新能源汽车产业链上下游企业要持续深耕欧洲市场，仍需面对诸如市场门槛较高、欧洲当地法律法规的变化，构建品牌认知度等一系列挑战。

挑战一：欧洲发达国家市场门槛较高，需要完备、可行的市场进入策略。

        企业进行国际化时率先布局发达国家市场有利于企业积累国际化经验、塑造产品的品牌形象从而提高产品的全球销量。与此同时，中国新能源汽车企业也面临发达国家市场进入门槛较高、宏观环境变化、强大的本地竞争对手、产品定位不清难以满足本地化消费者需求等挑战。车企需要完备、可行的市场进入策略，采取灵活、因地制宜的销售模式并借力本土合作伙伴以达到品牌的深度渗透。

挑战二：“欧盟绿色新政”是中国新能源汽车相关企业必须面对的一揽子“绿色准入”机制。

        欧盟出台了包含碳关税、碳定价、林业碳汇、减排责任和资金支持等一系列政策，并将这一揽子政策命名为“欧盟绿色新政”（EU Green Deal）。可以预见的是，欧盟绿色新政将在全球范围内带来广泛影响，出口至欧盟或在欧盟经营的中国新能源汽车产业链上下游企业都需要加强对其关注。“欧盟绿色新政”是中国新能源汽车产业链上下游企业“出海”欧洲绕不过的“绿色准入”机制，企业应建立健全高质量的全生命周期环境排放数据库以及加强供应链管理，以满足相关合规要求。

挑战三：欧洲消费者对中国本土新能源汽车品牌认知度依然偏低。

        2022年中国纯电动汽车在欧洲市场销量排名前三的品牌（Volvo、MG、Polestar）均是中国车企收购的欧洲本土的汽车品牌，占欧洲纯电动汽车市场份额的8.6%，而中国自主品牌的纯电动汽车在欧洲的市场份额不足2%。建议企业可以从以下方面采取措施应对：关注产品品质，以满足欧洲市场的高标准和严格要求；加大品牌宣传，尤其是对年轻人的宣传，提升年轻人对品牌的认可度和美誉度；在市场进入前期通过兼并收购当地已经有一定知名度和市场占有率的品牌，提升自有品牌的知名度，获取竞争优势，实现跨越式发展。

挑战四：数字化和智能化加大个人信息保护和数据合规风险。

        欧洲消费者对于个人信息安全的保护意识较强，2020年6月，联合国欧洲经济委员会下属的WP.29组织发布了两项法规，要求从2022年7月开始汽车制造商只有在获得网络安全管理体系（CSMS）认证的情况下，才可以申请欧盟市场准入的车型审批（VTA）。随着中国智能网联汽车逐步进入欧洲市场，中国车企应重视网络安全与数据保护的重要性，将网络安全与数据保护要求尽早地规划到产品设计、市场活动、产品销售、IT系统部署等企业经营活动中，我们建议企业可考虑如下举措：持续跟踪监管动态；完善合规与内控体系；建立合规技术平台，勇担社会责任。

挑战五：亟需加强本地化运营能力以更好地满足欧洲用户本土化需求。

        中国车企目前拓展欧洲市场仍以整车出口为主，在欧的投资布局也主要集中在产业链上游和中游，对于包含汽车金融和创新型后市场服务的产业链下游环节鲜有涉猎，如何打通产业链上中下游，满足欧洲当地用户的本地化服务需求是中国企业亟需思考的问题。建议企业从以下几方面着手：积极构建海外本土化生产、销售和售后能力；关注欧洲消费者需求；选择合适的当地经销商，因地制宜地搭建销售及运营渠道；建立适合本土化的组织和管理体系。